貨幣的樣子正漸漸模糊。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的無所不能以及人們的消費(fèi)習(xí)慣的重大變化，貨幣在日常生活中的樣子，正經(jīng)歷著從一張紙幣、一枚硬幣、一張信用卡或者存折，向一個(gè)賬號、一部手機(jī)甚至是一種虛擬貨幣的轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融的依托平臺是網(wǎng)絡(luò)。但從某種意義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融不單是某種技術(shù)的革新，更多體現(xiàn)在“頭腦風(fēng)暴”帶來的先進(jìn)生產(chǎn)力。

　　與傳統(tǒng)金融體系相較，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠滿足消費(fèi)者的微需求，將人類的金融消費(fèi)行為變得快餐化；同時(shí)，用技術(shù)支撐的第三方支付和移動(dòng)支付終端正在有序而快速地發(fā)展，它改變了銀行獨(dú)占資金支付的格局；另外，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行單一供給信貸的傳統(tǒng)格局，拍拍貸、人人貸等平臺的不斷涌現(xiàn)，將社會(huì)融資從直接融資、間接融資二維模式，延伸到第三種融資模式——互聯(lián)網(wǎng)融資；而最令人驚嘆的是，以阿里巴巴為代表的電子商務(wù)平臺擁有比銀行還要多的客戶海量注冊信息，這批信息不僅能夠成為互聯(lián)網(wǎng)融資的根據(jù)，更搭建起一個(gè)廣闊而堅(jiān)實(shí)的個(gè)人征信體系。

　　難怪，在前不久召開的第九屆中國金融(專家)年會(huì)上，中國郵政儲蓄銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理黨均章表示，對于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來比狼來了更可怕……

　　不帶錢包

　　不帶錢包也能上街？這是互聯(lián)網(wǎng)金融饋贈(zèng)給人們的禮物。它依托近場支付(手機(jī)支付)技術(shù)，只要你擁有一部智能手機(jī)和銀行研發(fā)的感應(yīng)芯片，就可通過銀聯(lián)POS機(jī)完成一筆非現(xiàn)金支付。

　　在過去一周，金融領(lǐng)域“出走”了兩個(gè)重量級的人物，他們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展都起到了重要作用。

　　5月9日晚，招商銀行發(fā)布公告稱，現(xiàn)年65歲的行長馬蔚華主動(dòng)提出不再出任下屆執(zhí)行董事候選人，5月31日的股東大會(huì)將取消此議案。按此公告，原本有計(jì)劃在5月31日選舉中成為公司執(zhí)行董事的馬蔚華，將徹底告別其任職15年之久的招商銀行。

　　業(yè)界普遍認(rèn)為，在長達(dá)15年的“服役期”內(nèi)，馬蔚華對招商銀行的貢獻(xiàn)，不僅僅是將其由區(qū)域性小銀行變?yōu)楣煞葜粕虡I(yè)銀行，還在于時(shí)時(shí)處處快人一步，沿著甚至是領(lǐng)著客戶需求，在服務(wù)中小微企業(yè)、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融市場中，取得成績。更有人笑稱，在國有銀行柜員都板著臉上班時(shí)，招行柜員早已學(xué)會(huì)了笑臉迎接八方客；在別的銀行還跟信用卡較勁兒之時(shí)，馬蔚華想的是怎樣讓客戶不帶錢包也能上街。

　　但是，在手機(jī)支付領(lǐng)域，馬蔚華做不了整個(gè)市場。有數(shù)據(jù)顯示，2012年我國移動(dòng)支付市場交易規(guī)模達(dá)1511.4億元，而從細(xì)分市場規(guī)模交易結(jié)構(gòu)來看，近場支付占比僅為2.6％。馬蔚華自己也說，一家銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的作為，充其量也就能比別人快一點(diǎn)，“客戶需求決定一切，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展也不是一家銀行能做完的事，各方合作和分享勢必成為趨勢，最終形成一種良好的支付氛圍，這樣一來，銀行、商戶和客戶都會(huì)受益?！?/p>

　　找誰借錢

　　如果差錢，你向誰借？還在想著父母親戚朋友這些人際圈子？那你真的OUT了。此前，信用卡和銀行貸款是你改善流動(dòng)性的備選后援；如今，阿里金融可以依據(jù)你在電子商務(wù)平臺上的交易記錄衡量你的信用情況，快速為你提供一筆幾萬元的小額貸款，而在類似拍拍貸、人人貸這樣的P2P(personto－person)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上，資金周轉(zhuǎn)變得不再困難，而錢的價(jià)格也正在經(jīng)歷著市場化，有閑錢的人，可以按照最高利率不超過銀行一年存款利率4倍的規(guī)定，自定一個(gè)利率把錢借出去。

　　上周，另一個(gè)從互聯(lián)網(wǎng)金融界“出走”的人叫馬云，此前他一手締造了阿里巴巴。起初它僅僅是個(gè)電子商務(wù)平臺，與金融業(yè)掛不上鉤，但馬云研發(fā)出了一個(gè)產(chǎn)品組合，即“支付寶(吸儲、支付)＋阿里金融(貸款)”，這一組合不僅直逼傳統(tǒng)銀行的“存、貸、匯”三大核心業(yè)務(wù)，更利用互聯(lián)網(wǎng)的無所不在和海量數(shù)據(jù)，獲得了那些固守物理網(wǎng)點(diǎn)發(fā)展的銀行業(yè)夢寐以求的客戶信用網(wǎng)絡(luò)。

　　在一個(gè)公開場合，騰訊掌門人馬化騰代表觀眾問馬云:“你要用互聯(lián)網(wǎng)的方式做金融，很多銀行會(huì)警覺，你膽子挺大。”馬云當(dāng)場否認(rèn)自己想挑戰(zhàn)誰。他說，“今天有這樣的技術(shù)、這樣的人才、這樣的需求，無數(shù)的網(wǎng)商、無數(shù)中小企業(yè)今天想要錢，但拿不到錢。而我們恰好有解決方案……”

　　而按照“拍拍貸”CEO張俊的說法，“拍拍貸”的想法起于2006年底，運(yùn)作于2007年。“當(dāng)時(shí)我們就知道，拍拍貸的想法太早，可能不合時(shí)宜。但用長遠(yuǎn)的眼光看則不同。我們堅(jiān)信互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)大趨勢?！?/p>

　　與拍拍貸相似，“人人貸”也是P2P網(wǎng)貸，具備資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。此類的借貸平臺一般具有以下幾種特點(diǎn):首先是為小額無抵押者借貸，覆蓋的借入者人群一般是中低收入階層，是銀行信貸體系的補(bǔ)充；其次，借助了網(wǎng)絡(luò)、社區(qū)化的力量，強(qiáng)調(diào)每個(gè)人來參與，從而有效地降低了審查的成本和風(fēng)險(xiǎn)，使小額貸款成為可能；第三，平臺本身一般不參與借款，更多做的是信息匹配、工具支持和服務(wù)等一些功能；第四，由于依托于網(wǎng)絡(luò)，與現(xiàn)有民間借款不同的是，其非常的透明化；與此同時(shí)，與現(xiàn)有民間借貸的另一大不同是借款人的借款利率是自己設(shè)定的，同時(shí)網(wǎng)站設(shè)定了法定最高利率限制，避免高利貸的發(fā)生。

　　根據(jù)2012年11月的公開數(shù)據(jù)，“拍拍貸”共有120萬注冊用戶，成功借過款的用戶有4萬多名，月交易量達(dá)5000萬元。

　　另一種“錢”

　　就在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展邊界越發(fā)模糊之時(shí)，另一種新興事物又來攪局了。有心的人發(fā)現(xiàn)，四川蘆山地震發(fā)生后，壹基金宣布接受比特幣捐款，短短幾天之內(nèi)就收到了233個(gè)比特幣，折合人民幣22萬元。這是中國第一個(gè)接受比特幣捐贈(zèng)的非政府組織，比特幣也第一次在我國成為了捐贈(zèng)物。比特幣，有人叫它影子貨幣，也有人把它作為一種投資品種。但比特幣到底是什么？如何獲得又該怎樣流通？

　　2008年11月1日，一個(gè)自稱中本聰?shù)娜嗽谝粋€(gè)隱秘的密碼學(xué)評論組上貼出了一篇研討陳述，論述了他對電子貨幣的新設(shè)想——比特幣就此面世。

　　從概念上說，比特幣是一種由開源的P2P軟件產(chǎn)生的電子貨幣，是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它通過特定算法的大量計(jì)算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值。還要說明的一點(diǎn)是，比特幣可以在任意一臺接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦上管理。不管身處何方，任何人都可以挖掘、購買、出售或收取比特幣。

　　今年4月10日，一枚比特幣全球交易價(jià)格突破200美元，4月11日，更是躥到了264美元的歷史新高。而在2月底前，它還僅僅只有20美元出頭。在全球經(jīng)濟(jì)低迷的當(dāng)下，一切投資品在比特幣面前，都顯得暗淡無光。但這種借助互聯(lián)網(wǎng)就能流通和兌換的“貨幣”究竟具不具備投資價(jià)值？它在中國互聯(lián)網(wǎng)金融界中又能有怎樣的前景？目前誰也說不清楚。最終人們決定，“讓比特幣再飛一會(huì)兒”。

　　邊界風(fēng)險(xiǎn)

　　互聯(lián)網(wǎng)金融改變了貨幣的樣子，也模糊了風(fēng)險(xiǎn)的邊界。而在金融領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)防控與創(chuàng)新一樣，是一個(gè)經(jīng)久不衰的話題。換句話說，貨幣有怎樣的表現(xiàn)形式，就對應(yīng)怎樣的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

　　全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長賀強(qiáng)很早就開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融。他站在規(guī)范發(fā)展的角度上，曾以提案形式表示出對第三方支付公司快速發(fā)展、良莠不齊、流動(dòng)資金數(shù)額巨大等問題的擔(dān)憂。而今，讓他高度關(guān)注的是金融信息安全問題。

　　“現(xiàn)在有一組數(shù)據(jù)，目前個(gè)人持有的手機(jī)，可能60％以上是智能手機(jī)，數(shù)量還在不斷擴(kuò)張，到了去年6月份，手機(jī)上網(wǎng)的網(wǎng)民已經(jīng)大大超過了電腦上網(wǎng)的網(wǎng)民。手機(jī)支付發(fā)展變化的速度也非?？?，它不僅可以簡單實(shí)現(xiàn)支付，今后我們的很多東西(身份證、錢包、鑰匙)都可以做到手機(jī)上，甚至連手機(jī)都要改名了，叫‘個(gè)人移動(dòng)終端信息處理機(jī)’，這無疑是一個(gè)趨勢。但在快速發(fā)展過程中，中國手機(jī)上的智能操作系統(tǒng)現(xiàn)在有兩方面很嚴(yán)重的問題，智能操作系統(tǒng)的市場幾乎完全被美國三大公司占領(lǐng)，谷歌的安卓系統(tǒng)占了70％多，剩下的20％多幾乎被微軟和蘋果瓜分了，在中國形成了絕對的壟斷。更嚴(yán)重的問題是，在操作系統(tǒng)之中，只要他們愿意，隨時(shí)可以把每一個(gè)人任何的短信、電話和電子支付操作的密碼、賬號實(shí)時(shí)傳回在美國的云服務(wù)器，這些海量信息會(huì)不會(huì)危害了中國國家的安全？請各位注意?！辟R強(qiáng)表示。

　　也有很多人關(guān)注拍拍貸、人人貸這種P2P借貸方式的風(fēng)險(xiǎn)。誠然，這種網(wǎng)絡(luò)借貸模式既為放款人提供了獲得相對較高收益的可能性，也給借款人帶來了額外的信貸資源。然而，即便是在金融創(chuàng)新產(chǎn)品豐富的美國，也依舊有人擔(dān)心，放款人在盈利性平臺上面臨著失去本金和其投資收益的風(fēng)險(xiǎn)。在美國，一份名為《人人貸——行業(yè)發(fā)展與新的監(jiān)管挑戰(zhàn)》的報(bào)告提到，當(dāng)借款人利用P2P平臺進(jìn)行借款的時(shí)候，他們面臨著與傳統(tǒng)銀行借貸一樣的風(fēng)險(xiǎn)，包括不公平的貸款與收款方式。同時(shí)，借款人在P2P平臺上也面臨著一些特有的隱私保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。平臺上的放款人也會(huì)遇到各種的風(fēng)險(xiǎn)，特別是信用風(fēng)險(xiǎn)(借款人可能違約)，還有依賴于平臺審核貸款申請和執(zhí)行貸款催收所產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)。